Сетевая диаграмма

Роберт Фридленд, легендарный американский финансист в области горного дела и основатель Ivanhoe Mines (TSX:IVN), ожидает, что к моменту проведения следующей конференции Ассоциации минералов (AME) Roundup через год это совпадет с восстановлением мировой экономики и приходом суперцикла в горной отрасли. Это будет очень полезно для горняков, малых исследовательских компаний и Ванкувера, мирового центра финансирования горного дела. Речь Фридленда можно резюмировать в следующих пяти пунктах.

　　1. Металлические минералы заменят нефть как крупнейший в мире товар.

Десять лет назад, после того как предыдущий суперцикл в горной отрасли закончился замедлением взрывного роста Китая на десятилетия, исследовательская отрасль пережила очень трудные годы. Аналитики сырьевых товаров теперь предсказывают, что возникнет новый суперцикл в горной отрасли, движимый не только экономическим ростом, но и глобальным переходом к энергетике. Поскольку развитые экономики принимают цели по нулевым выбросам и сосредотачиваются на "зеленом" восстановлении, металлические минералы могут однажды заменить нефть как самый торгуемый товар в мире. "Я верю, что у исследователей и геологов очень светлое будущее," - сказал Фридленд.

Согласно данным группы TMX, канадские малые компании начали наблюдать рост частных размещений. Группа TMX сообщила в понедельник, что объем частных размещений в горной отрасли вырос до 4,8 миллиарда долларов в 2020 году, по сравнению с 3,4 миллиарда долларов в 2019 году.

2. Цены на металлы будут продолжать расти.

В последние месяцы цены на многие базовые и драгоценные металлы резко возросли. Однако Фридленд заявил, что эти повышения цен частично отражают слабый доллар.

"Я думаю, что мы увидим рост цен на металлы в целом," - предсказал Фридленд. "Вы увидите, как драгоценные металлы растут по отношению к доллару. Базовые металлы также растут по отношению к доллару. Даже железная руда, которая может иметь самый низкий IQ среди металлов, превзошла золото. Это захватывающее соревнование."

3. Огромный недооцененный рынок.

Движимые стимулами и политикой "зеленого" восстановления, фактический спрос на металлы также растет. Фридленд заявил, что политики, говорящие о переходе от ископаемого топлива к низкоуглеродной энергии и транспорту, на самом деле не осознают масштаб этого перехода. Фридленд сказал: "Они говорят о борьбе с изменением климата. Они обсуждают устранение сжигания угля и углеводородов, но на самом деле у них нет представления о том, каковы будут затраты."

Фридленд заявил, что если системы производства, распределения и хранения электроэнергии не будут безвыбросными, то электрификация транспорта - это "совершенно огромный обман." Озеленение сети будет сложной задачей, требующей новых форм генерации энергии (ветровой, солнечной и ядерной), тысяч километров новых линий передачи и хранения энергии, все из которых потребуют меди, железа, кобальта, алюминия, лития и редкоземельных элементов с этой маленькой планеты, почти всех минералов и металлов, найденных в коре.

"Таким образом, всю энергетическую систему необходимо будет перестроить с нуля, и здесь приходят горняки," - сказал Фридленд. Учитывая, что озеленение глобальной экономики потребует почти каждого мыслимого минерала и металла, это очень благоприятно для горнодобывающих и исследовательских компаний.

4. Драматическое изменение отношения США.

Политики понимают, что озеленение экономики неизбежно потребует больше горных работ. Даже юрисдикции, такие как США, которые не были очень дружелюбны к горной отрасли в последние десятилетия, могут развернуть приветственный ковер. Фридленд сказал: "Мы очень рады тому, что происходит в США; уровень развития очень низкий. Долгое время правительство США рассматривало горное дело в США как вредную деятельность, а горняков считали злодеями. Но теперь даже Джо Байден заявил, что он поддержит горное дело по добыче меди в США, потому что они знают, что им нужна медь. Министерство обороны США имеет длинный список металлов, которые оно хочет защитить для национальной безопасности, и они предпочитают находить эти металлы в США."

5. ESG будет играть важную роль в ценообразовании на металлы.

Фридленд ожидает, что малым исследовательским компаниям будет легче привлекать средства. "В ближайшие годы вы сможете найти больше денег, чем в прошлом." Но он добавил, что покупатели также захотят знать, что медь или кобальт, которые они покупают для электромобилей или литий-ионных батарей, добываются ответственно. Он заявил, что будущие цены на сырьевые товары могут варьироваться в зависимости от политики ESG (экологические, социальные и управленческие). Он сказал: "Медь больше не будет иметь одной цены, и золото больше не будет иметь одной цены. Ценообразование всех продуктов будет связано с их рейтингами ESG."

(Источник: Глобальная геологическая сеть минеральной информации)